La sécurité énergétique européenne après la perturbation d’Ormuz

L’Europe est entrée dans le conflit entre les États-Unis et l’Iran après avoir survécu à la crise énergétique la plus grave depuis une génération. La coupure de l’approvisionnement en gaz russe en 2022 a contraint le continent à passer en mode d’urgence, déclenchant une ruée effrénée vers des sources d’énergie alternatives qui a coûté des centaines de milliards d’euros et a remodelé les infrastructures énergétiques européennes. Aujourd'hui, à peine trois ans plus tard, la perturbation des flux énergétiques du Golfe Persique met à l'épreuve si la résilience énergétique durement acquise de l'Europe peut résister à un deuxième choc systémique.

L'exposition énergétique de l'Europe dans le Golfe

La dépendance européenne à l’égard de l’énergie du Golfe est moins dramatique que la dépendance asiatique, mais loin d’être négligeable. Les importations directes d'énergie de l'UE dans le Golfe comprennent :

• Pétrole brut — Environ 20 % des importations de pétrole de l'UE proviennent de producteurs du Golfe, l'Arabie saoudite, l'Irak et les Émirats arabes unis étant les principaux fournisseurs. Les raffineries européennes de Rotterdam, d'Anvers et de la Méditerranée traitent des qualités de brut du Golfe qui ne peuvent pas être facilement substituées.
• GNL — Le Qatar fournit environ 15 % des importations de gaz naturel liquéfié de l'UE, avec des volumes qui ont considérablement augmenté après que l'Europe a réduit sa dépendance au gaz russe. Les contrats à long terme de Qatar LNG sont la pierre angulaire des stratégies de sécurité énergétique de plusieurs États membres.
• Produits pétrochimiques : les matières premières originaires du Golfe approvisionnent les industries chimiques et plastiques européennes, créant des vulnérabilités dans la chaîne d'approvisionnement qui vont au-delà de la consommation directe d'énergie.

Cependant, la véritable vulnérabilité de l'Europe ne réside pas dans les importations directes, mais dans la transmission des prix mondiaux. Les marchés de l’énergie sont interconnectés à l’échelle mondiale. Une perturbation d’Ormuz qui retirerait 21 millions de barils de pétrole par jour des marchés mondiaux ferait grimper les prix pour tous les acheteurs, quelle que soit leur source d’approvisionnement. Les consommateurs et les industries européens seraient confrontés aux mêmes chocs de prix que les économies asiatiques qui dépendent plus directement de l'approvisionnement du Golfe.

Leçons de la crise russe

Le choc énergétique russe de 2022 a été, rétrospectivement, un test de résistance involontaire qui a contraint l’Europe à renforcer les capacités dont elle a désespérément besoin. Les principaux investissements réalisés pendant la crise russe qui assurent la résilience aux perturbations du Golfe comprennent :

Infrastructure d'importation de GNL : l'Europe a construit ou agrandi 13 nouveaux terminaux d'importation de GNL entre 2022 et 2025, principalement des unités flottantes de stockage et de regazéification (FSRU) qui pourraient être déployées rapidement. La capacité totale d'importation de GNL de l'UE dépasse désormais 250 milliards de mètres cubes par an, soit plus que suffisant pour remplacer le gazoduc russe et absorber les cargaisons de GNL redirigées si les approvisionnements du Golfe sont perturbés.

Exigences de stockage : la réglementation de l'UE exige désormais que les États membres remplissent les stockages de gaz à 90 % de leur capacité avant le 1er novembre de chaque année. Cela crée une réserve d’environ 100 milliards de mètres cubes, soit suffisamment pour maintenir une consommation normale pendant 2 à 3 mois sans aucune importation. Avant 2022, les niveaux de stockage tombaient régulièrement en dessous de 50 % avant l'hiver.

Réduction de la demande : la consommation européenne de gaz a chuté d'environ 15 % par rapport aux niveaux d'avant la crise grâce à une combinaison de mesures d'efficacité, de changement de combustible, d'ajustement industriel et de changement de comportement. Cette réduction structurelle de la demande signifie que l’Europe a besoin de moins d’énergie dans le Golfe qu’elle n’en aurait eu il y a trois ans.

Accélération des énergies renouvelables : les ajouts de capacités solaires et éoliennes dans l'UE se sont considérablement accélérés, avec des installations en 2025 fonctionnant à un rythme environ deux fois supérieur à celui de 2021. Chaque gigawatt de capacité renouvelable réduit la dépendance aux combustibles fossiles et protège les prix de l'électricité européenne des perturbations d'approvisionnement dans le Golfe.

Cadre de réponse d'urgence

L'UE a activé des éléments de son cadre énergétique d'urgence peu après que les perturbations d'Ormuz soient devenues une menace réaliste. Les mesures comprennent :

• Libération coordonnée de l'AIE – Libérations limitées de réserves stratégiques de pétrole coordonnées par l'Agence internationale de l'énergie, avec une contribution proportionnelle des membres de l'UE
• Partage d'urgence du gaz – Accords de solidarité bilatéraux entre États membres, obligeant les pays riches en gaz à partager leurs approvisionnements avec leurs voisins confrontés à des pénuries
• Ordonnances de réduction de la demande – Mesures obligatoires de réduction de la demande préparées mais pas encore activées pour l'industrie et les ménages
• Intervention sur les prix – Mécanisme de plafonnement des prix du gaz de l'UE (introduit pendant la crise russe) pouvant être activé si les prix de gros dépassent les seuils d'urgence
• Diversification diplomatique – Négociations accélérées avec d'autres fournisseurs, notamment les États-Unis, la Norvège, l'Algérie, l'Azerbaïdjan et les producteurs de GNL d'Afrique de l'Est

Le canal du choc des prix

Même sans interruption directe de l'approvisionnement, le conflit iranien a déjà infligé des difficultés économiques à l'Europe par le canal des prix. Depuis le début des hostilités, les coûts énergétiques européens ont considérablement augmenté :

Les prix du pétrole ont augmenté de 35 à 50 % par rapport aux niveaux d'avant le conflit, sous l'effet des primes de risque sur l'approvisionnement du Golfe et de la réduction des capacités inutilisées mondiales. Les prix européens du diesel et de l'essence ont augmenté proportionnellement, affectant les consommateurs et les industries dépendantes des transports.

prix spot du GNL ont grimpé à mesure que les acheteurs asiatiques se livrent une concurrence agressive pour les cargaisons hors Golfe, faisant monter les prix pour les mêmes approvisionnements en GNL dont l'Europe dépend. La référence gazière européenne TTF (Title Transfer Facility) a atteint des niveaux jamais vus depuis l'hiver 2022-23.

prix de l'électricité ont suivi la hausse des prix du gaz dans les pays où les centrales électriques au gaz fixent des coûts marginaux de l'électricité. L'Allemagne, l'Italie et le Royaume-Uni ont connu les augmentations les plus importantes, tandis que la France (dépendante du nucléaire) et la Norvège (dépendante de l'hydroélectricité) ont été partiellement isolées.

Impact industriel

Les industries européennes à forte intensité énergétique subissent le plus gros du choc des prix. Les usines chimiques, les aciéries, les fabricants de verre et les producteurs de céramique – déjà affaiblis par la crise de 2022-23 – sont confrontés à une nouvelle vague de compression des marges qui pousse certains au bord de la délocalisation ou de la fermeture.

L'industrie allemande, l'épine dorsale de l'industrie manufacturière européenne, est particulièrement exposée. Le Bundesverband der Deutschen Industrie (BDI) estime que le maintien des prix de l'énergie aux niveaux actuels pourrait réduire la production industrielle allemande de 5 à 8 % et accélérer la tendance à la délocalisation qui a déjà entraîné un déplacement important des investissements vers les États-Unis et l'Asie, où les coûts de l'énergie sont plus bas.

La Commission européenne a réagi en mettant en place des aides d'État temporaires permettant aux gouvernements membres de subventionner les coûts énergétiques des industries concernées, mais ces mesures sont coûteuses et créent une pression fiscale sur des budgets nationaux déjà tendus.

Le dividende des énergies renouvelables

L'un des aspects positifs de la crise est l'accélération de la transition énergétique en Europe. Chaque flambée des prix rend les énergies renouvelables plus attractives économiquement par rapport aux combustibles fossiles, et les arguments politiques en faveur d'une réduction de la dépendance à l'égard des énergies volatiles importées n'ont jamais été aussi solides.

Les installations solaires et éoliennes continuent d'établir des records dans toute l'Europe. Les projets éoliens offshore en mer du Nord, en mer Baltique et en Méditerranée progressent rapidement. Le stockage sur batterie à l’échelle du réseau se développe pour gérer l’intermittence des énergies renouvelables. Et les projets d'hydrogène vert, qui semblaient autrefois commercialement éloignés, attirent de plus en plus d'investissements à mesure que les prix élevés du gaz naturel améliorent leur compétitivité.

Le conflit iranien, comme la crise russe avant lui, prouve que la sécurité énergétique et la politique climatique convergent plutôt qu'elles ne s'opposent. Chaque mégawatt de capacité renouvelable déployé est un mégawatt qui n’a jamais besoin de transiter par le détroit d’Ormuz. La sécurité énergétique à long terme de l'Europe ne réside pas dans la sécurisation des voies d'approvisionnement à travers des voies navigables contestées, mais dans la production d'énergie au niveau national à partir de sources qu'aucun adversaire ne peut bloquer ou sanctionner.